基金從業(yè)考試中的債券的估值方法有哪些？根據(jù)貼現(xiàn)現(xiàn)金流 （ discounted cash flow ， DCF ) 估值法，任何資產(chǎn)的內(nèi)在價(jià)值等于投資者對(duì)持有該資產(chǎn)預(yù)期的未來的現(xiàn)金流的現(xiàn)值。
(一 ）零息債券估值法
零息債券是一種以低于面值的貼現(xiàn)方式發(fā)行，不支付利息，到期按債券面值償還的債券。債券發(fā)行價(jià)格與面值之間的差額就是投資者的利息收入。
(二 ）固定利率債券估值法
固定利率債券是一種按照票面金額計(jì)算利息，票面上附有（也可不附有）作為定期支付利息憑證的期票的債券。投資者不僅可以在債券期滿時(shí)收回本金（面值），而且可以定期獲得固定的利息收入。
(三 ）統(tǒng)一公債估值法
統(tǒng)一公債是一種沒有到期日的特殊債券。典型的是英格蘭銀行在18世紀(jì)發(fā)行的應(yīng)英國統(tǒng)一公債，英格蘭銀行對(duì)該公債的投資者支付利息。直到如今，在倫敦的證券市場上仍然可以買賣這種公債。
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