基金從業(yè)考試：基金財務(wù)會計報告分析?；鹱鳛橐环N進(jìn)行證券投資的資產(chǎn)組合，與普通企業(yè)的財務(wù)會計報告的分析有很大的不同。不同類型的基金其分析的方法和內(nèi)容也不一樣。一 般來說，對股票型基金及混合型基金的財務(wù)會計報告的分析包括以下方面。
1、基金持倉結(jié)構(gòu)分析
股票投資、債券投資和銀行存款等現(xiàn)金類資產(chǎn)分別占基金資產(chǎn)凈值的比例等指標(biāo)， 在基金定期報告的投資組合報告中披露。
2、基金盈利能力和分紅能力分析
在基金定期報告中，基金一般會披露本期利潤、本期已實現(xiàn)收益、加權(quán)平均基金份額本期利潤、本期加權(quán)平均凈值利潤率、本期基金份額凈值增長率、期末可供分配利潤、期末可供分配基金份額利潤、期末基金資產(chǎn)凈值、期末基金份額凈值等指標(biāo)，通過這些指標(biāo)可以分析基金的盈利能力和分紅能力。
3、基金收入情況分析
基金收入包括利息收入、投資收益、公允價值變動損益和其他收入。其中，利息收入包括存款利息收入、債券利息收入、資產(chǎn)支持證券利息收入和買入返售金融資產(chǎn)收入，投資收益包括股票投資收益、債券投資收益、資產(chǎn)支持證券投資收益、衍生工具收益和股利收益。
4、基金費用情況分析
基金費用一般包括管理人報酬、托管費、銷售服務(wù)費、交易費用、利息支出和其他費用。由于目前管理人報酬、托管費和銷售服務(wù)費是按凈值的一定比例計提支付，在計算基金凈值時已經(jīng)將費用扣除，大部分股票基金投資者對此并不太敏感。但對于貨幣市場基金及債券型基金來說，費用的高低對于基金凈值有著較大的影響。
5、基金份額變動分析
對于開放式基金來說，基金的份額會隨申購、贖回活動而變動，基金的定期報告中一般會披露基金份額的變動情況和基金持有人的結(jié)構(gòu)。通過對基金份額變動情況和持有人結(jié)構(gòu)的比較分析，可以了解投資者對該基金的認(rèn)可程度。
