FRM二級考試內(nèi)容主要強調(diào)金融風險管理應(yīng)用的相關(guān)概念，更側(cè)重于在FRM一級的基礎(chǔ)上考察考生應(yīng)用金融工具的能力，并將風險計量方法延伸到風險價值方法之外。和一級考試相比，二級考試更多的是有關(guān)案例分析和并以實踐為導(dǎo)向。

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FRM二級考試科目和占比

1、市場風險測量與管理Market Risk Measurement and Management(25%)

2、信用風險度量與管理Credit Risk Measurement and Management(25%)

3、運營及綜合風險管理Operational and Integrated Risk Management(25%)

4、風險和投資管理Risk Management and Investment Management(15%)

5、金融市場問題Current Issues in Financial Markets(10%)

考試科目重點內(nèi)容分析

市場風險測量與管理Market Risk Measurement and Management(25%)

這一領(lǐng)域側(cè)重于市場風險度量和管理技術(shù)。涵蓋著廣泛的知識點。市場風險的衡量和管理包括：VaR和其他風險措施：參數(shù)的和非參數(shù)的估計方法、VaR映射、Backtesting VaR、預(yù)期短缺(ES)及其他相關(guān)風險措施；模型相關(guān)性：相關(guān)和Copula；利率期限結(jié)構(gòu)模型；波動性：微笑和期限結(jié)構(gòu)。

信用風險度量與管理Credit Risk Measurement and Management(25%)

該領(lǐng)域重點關(guān)注候選人對信用風險管理的理解，重點關(guān)注結(jié)構(gòu)性融資和信用產(chǎn)品，如抵押債務(wù)和信用衍生產(chǎn)品。與信用風險管理相關(guān)的閱讀中涉及的廣泛知識領(lǐng)域包括以下內(nèi)容：信用分析、定量方法、預(yù)期和意外的損失、信用風險價值、交易對手風險、信用衍生品以及結(jié)構(gòu)性融資和證券化。

運營及綜合風險管理Operational and Integrated Risk Management(25%)

該領(lǐng)域著重于測量和管理操作風險的方法以及管理整個組織風險的方法，包括風險治理、壓力測試和法規(guī)遵從。

風險和投資管理Risk Management and Investment Management(15%)

該領(lǐng)域著重于應(yīng)用于投資管理流程的風險管理技術(shù)的投資管理概念。投資管理和風險管理涵蓋的廣泛知識點包括：因子理論、組合建設(shè)、投資組合風險度量、風險預(yù)算、風險監(jiān)測和績效評估、基于投資組合的績效分析、對沖基金

金融市場問題Current Issues in Financial Markets(10%)

考試的這一部分將測試考生對每篇論文所涵蓋的材料的了解。當前問題涵蓋的廣泛知識點包含：信用損失準備、IFRS 9/CECL、機器學(xué)習(xí)和“大數(shù)據(jù)”、 中央清算和風險轉(zhuǎn)換、涵蓋利率平價的失敗、金融科技信貸和企業(yè)文化。

（圖片來源于GARP官網(wǎng)）