CFA一級科目涵蓋了金融領域的廣泛知識，這些科目構成了金融分析的基礎知識框架。以下是CFA一級各科目的特征概述：
一、職業(yè)操守（職業(yè)倫理道德）
此科目主要為規(guī)范金融從業(yè)人員的職業(yè)行為，為考生和會員提供行為指南，幫助規(guī)避潛在的違法、違規(guī)事項。此科目更像法律條文，內容相對獨立，但在金融分析中占據重要地位。
1、 分析工具
1. 數量分析：運用數量工具測算投資組合關聯性、概率統(tǒng)計等，為設定合理理性的投資規(guī)劃提供技術支撐。該科目特征為：在一級、二級考試中占比較大，主要是計算方法的考核，記住公式有助于正確解題。
2. 經濟學
內容：包括微觀經濟學、宏觀經濟學、地緣政治和國際經濟學。
微觀經濟學：解決不同市場以及包括消費者和生產者在內的個體經濟決策問題。
宏觀經濟學：涉及總體的經濟量，如GDP、總需求和總供給等概念。
地緣政治：探討地理如何影響政治和國際關系，以及可能的地緣政治風險。
國際經濟學：分析國家的貿易和資本流動及其經濟意義，同時理解外匯市場的運作機制。
特征：所占考試比重在10%左右，考試形式為關于壟斷或經濟影響的定性判斷的單選題。
3. 財務報表分析
內容：涵蓋三大會計報表（資產負債表、利潤表、現金流量表）、各類財務指標、會計術語（如養(yǎng)老會計、管理會計、稅收規(guī)避等）。
特征：一級、二級的重點科目，占比考試20%左右的權重，內容相對抽象但考核方式靈活。
4. 公司理財
內容：介紹企業(yè)融資來源（股權融資和債權融資）及不同融資渠道的融資成本計算等。
特征：與其他科目相輔相成，共同構成金融分析的基礎。
三、金融產品
1. 固定收益
內容：描述固定收益證券及其市場、風險因素、收益率衡量指標和驅動因素。
特征：在CFA一級考試中占據一定比重，涉及債券等固定收益產品的投資分析。
2. 衍生品
內容：介紹衍生品市場、遠期承諾的特征及估值概念、套利等。
特征：衍生品是一份金融合約，業(yè)績表現取決于標的資產的業(yè)績表現，考試涉及衍生品的基本概念和運作機制。
3. 權益
內容：學習權益投資、證券市場及指數的特性，使用基本的權益估值模式進行行業(yè)、企業(yè)和權益性證券的分析。
特征：在CFA一級考試中占據一定比重，涉及股票等權益產品的投資分析。
4. 另類投資
內容：介紹對沖基金、私募股權、房地產、大宗商品和基礎設施等另類投資產品，以及直接投資、基金投資和共同投資等投資方式。
特征：內容相對較少但實用性強，涉及非傳統(tǒng)投資工具的投資分析。
四、組合管理（投資組合管理）
內容：介紹投資組合管理的基本概念、步驟和理念，構建組合時所要考慮的方方面面。
特征：強調風險管理和投資組合的基礎知識，介紹風險衡量、投資回報和投資組合規(guī)劃的構建。
總的來說，CFA一級各科目具有不同的特點和內容，考生需要全面學習和掌握這些科目的基礎知識，以便在考試中取得好成績并為后續(xù)級別的學習打下堅實的基礎。
