SR在CFA考試中是什么意思？很多考生不知道怎么如何理解，今天跟著小編一起看看哦！看看你是掌握了這些知識(shí)呢？

SR全稱是Sharpe ratio，是夏普比率 ，又被稱為夏普指數(shù) --- 基金績(jī)效評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)化指標(biāo)。

【投資人關(guān)注SR, 與無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率進(jìn)行對(duì)比。】


SR衡量的是總風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的增加價(jià)值（total risk-adjusted value added），是每單位風(fēng)險(xiǎn)所帶來(lái)的超額收益。

SR = (Rp - Rf) /σp

其中E(Rp)：投資組合預(yù)期年化報(bào)酬率

Rf：年化無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率

σp：投資組合年化報(bào)酬率的標(biāo)準(zhǔn)差

增加現(xiàn)金或者杠桿，不會(huì)影響SR，因?yàn)槌~回報(bào)與風(fēng)險(xiǎn)變化的幅度一樣（在證券市場(chǎng)線上，斜率都是一樣的）。

現(xiàn)金+原組合 = 綜合組合 combined portfolio

信息比率 information ratio

【基金經(jīng)理看IR，用來(lái)評(píng)價(jià)其能力】

信息比率衡量的是相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的增加價(jià)值（relative risk-adjusted value added），是每單位積*風(fēng)險(xiǎn)的平均積*回報(bào)（mean active return per unit of active risk）

事前 ex-ante IR：基于預(yù)期回報(bào)

事后 ex-post IR：基于實(shí)際回報(bào)。事后IR可以用來(lái)衡量表現(xiàn)，越高越好。

好了，這些知識(shí)掌握了沒(méi)有呢？小編會(huì)時(shí)時(shí)分享一些CFA干貨，如果你在學(xué)習(xí)中遇到什么困難可以在線咨詢。