在FRM考試中，風險敞口（risk exposure）在備考中相信是頻繁出現的。下面，融躍小編就為大家介紹一下風險敞口的度量方法！
風險敞口（risk exposure）指未加保護的風險，即因債務人違約行為導致的可能承受風險的信貸余額，指實際所承擔的風險，一般與特定風險相連。
在標準法下，信用風險加權資產=∑信用風險敞口(EAD)×客戶風險權重。
風險敞口度量方法：
1、回歸法
回歸法是在分析風險和構筑套期保值方案時*為流行的一種工具。它可以檢驗未經套期保值的企業(yè)現金流量歷史數據與風險要素之間的關系。具體來說，是根據企業(yè)的歷史收益或現金流量與風險要素之間的數量關系回歸來估計要素p系數。在回歸模型中要素盧系數就是曲線的斜率。根據模擬法度量風險敞口。【資料下載】點擊下載[GARP]FRM學習目標
2、模擬法
模擬法是一種具有前瞻性的風險評估方法?；貧w法運用的是歷史數據，是一種事后檢驗的評估方法。對于當今變化發(fā)展相當迅速的產業(yè)來說，模擬法無疑勝于回歸法。
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根據情景設想來實現模擬法。運用模擬法，管理者需要在不同要素實現的基礎上預測收益或現金流量。例如匯率風險，管理者需要明確說明在不同匯率下的各種情景。每一個情景設想下還要估計在不同假設條件下的利潤或現金流量的發(fā)生額，這些假設條件除了匯率變動情況以外，還包括該產業(yè)的產品需求情況、競爭對手情況和其他供應者對匯率變動的反應。
3、在險價值——風險敞口的度量指標
當今zui為流行的風險敞口度量方式便是在險價值(value at risk，VAR)了，它是指正常市場條件和給定的置信水平下，金融參與者在給定的時間區(qū)間內可能發(fā)生的期望損失。
在險價值的決定因素是時間區(qū)間以及投資者主觀認定的正常市場條件的標準。時間區(qū)間不同在險價值將不同。投資頭寸在下一年的在險價值是1億美元，如果把考慮的時間區(qū)間縮短，比如說一個月，那么下一個月的在險價值將明顯小于下一年的在險價值。
同理，如果預計市場非正常的不理想情況出現概率不超過5%，那么分析者作出的在險價值評估將低于預計市場非正常情況出現概率不超過1%的分析者所作出的評估。
- 報考條件
- 報名時間
- 報名費用
- 考試科目
- 考試時間
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GARP對于FRM報考條件的規(guī)定：
What qualifications do I need to register for the FRM Program?
There are no educational or professional prerequisites needed toregister.
翻譯為：報名FRM考試沒有任何學歷或專業(yè)的先決條件。
可以理解為，報名FRM考試沒有任何的學歷和專業(yè)的要求，只要是你想考，都可以報名的。查看完整內容 -
2024年5月FRM考試報名時間為：
早鳥價報名階段：2023年12月1日-2024年1月31日。
標準價報名階段：2024年2月1日-2024年3月31日。2024年8月FRM考試報名時間為：
早鳥價報名階段：2024年3月1日-2024年4月30日。
標準價報名階段：2024年5月1日-2024年6月30日。2024年11月FRM考試報名時間為：
早鳥價報名時間：2024年5月1日-2024年7月31日。
標準價報名時間：2024年8月1日-2024年9月30日。查看完整內容 -
2023年GARP協會對FRM的各級考試報名的費用作出了修改：將原先早報階段考試費從$550上漲至$600，標準階段考試費從$750上漲至$800。費用分為:
注冊費：$ 400 USD；
考試費：$ 600 USD（第一階段）or $ 800 USD（第二階段）；
場地費：$ 40 USD（大陸考生每次參加FRM考試都需繳納場地費）；
數據費：$ 10 USD（只收取一次）；
首次注冊的考生費用為（注冊費 + 考試費 + 場地費 + 數據費）= $1050 or $1250 USD。
非首次注冊的考生費用為（考試費 + 場地費） = $640 or $840 USD。查看完整內容 -
FRM考試共兩級，FRM一級四門科目，FRM二級六門科目；具體科目及占比如下：
FRM一級（共四門科目）
1、Foundations of Risk Management風險管理基礎（大約占20%）
2、Quantitative Analysis數量分析（大約占20%）
3、Valuation and Risk Models估值與風險建模（大約占30%）
4、Financial Markets and Products金融市場與金融產品（大約占30%）
FRM二級（共六門科目）
1、Market Risk Measurement and Management市場風險管理與測量（大約占20%）
2、Credit Risk Measurement and Management信用風險管理與測量（大約占20%）
3、Operational and Integrated Risk Management操作及綜合風險管理（大約占20%）
4、Liquidity and Treasury Risk Measurement and Management 流動性風險管理（大約占15%）
5、Risk Management and Investment Management投資風險管理（大約占15%）
6、Current Issues in Financial Markets金融市場前沿話題（大約占10%）查看完整內容 -
2024年FRM考試時間安排如下：
FRM一級考試：
2024年5月4日-5月17日；
2024年8月3日（周六）上午；
2024年11月2日-11月15日。FRM二級考試：
2024年5月18日-5月24日；
2024年8月3月（周六）下午；
2024年11月16日-11月22日。查看完整內容
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中文名
金融風險管理師
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持證人數
25000（中國）
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外文名
FRM（Financial Risk Manager）
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考試等級
FRM考試共分為兩級考試
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考試時間
5月、8月、11月
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報名時間
5月考試（12月1日-3月31日）
8月考試（3月1日-6月30日）
11月考試（5月1日-9月30日）
