“十三五”期間，金融科技在豐富金融產(chǎn)品和工具、提升服務效率和包容性、持續(xù)推進金融機構數(shù)字化轉型、助力脫貧攻堅、支持防疫抗疫等方面取得了成績。“十四五”發(fā)展規(guī)劃綱要提出，“穩(wěn)妥發(fā)展金融科技，加快金融機構數(shù)字化轉型”，“健全互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管長效機制”。這是我國政府對未來金融科技發(fā)展做出的部署，將打開金融科技高質量發(fā)展新局面。
金融科技進入?yún)f(xié)同發(fā)展階段
從2015年央行等10部門委頒布互聯(lián)網(wǎng)金融指導意見以來，政府逐步建立了金融科技的制度體系?！督鹑诳萍迹‵inTech）發(fā)展規(guī)劃（2019-2021年）》是近三年我國金融科技發(fā)展的頂層設計。2020年，監(jiān)管層頒布了《商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款管理暫行辦法》（7月）、《金融控股公司監(jiān)督管理試行辦法》（9月）、《金融消費者權益保護實施辦法》（9月）、《網(wǎng)絡小額貸款業(yè)務管理暫行辦法（征求意見稿）》（11月）、《互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務監(jiān)管辦法》（12月）等，我國初步建成金融科技體制體系。
在金融持牌經(jīng)營的嚴要求下，頭部金融科技公司退出“金服”轉型“數(shù)科”。2018年9月，京東金融更名為“京東數(shù)科”，開創(chuàng)轉型先河。2019年，小米金融更名為“小米數(shù)科”，拍拍貸更名為“信也科技”。2020年，螞蟻金服更名為“螞蟻科技集團股份有限公司”，360金融更名為“360數(shù)科”，小米數(shù)科升級為“天星數(shù)科”。
經(jīng)歷了五年的互聯(lián)網(wǎng)金融風險專項整治和制度重構，我國金融科技必將進入?yún)f(xié)同發(fā)展階段，助力數(shù)字經(jīng)濟蓬勃發(fā)展。協(xié)同階段是金融作為實體經(jīng)濟“賢內(nèi)助”與經(jīng)濟協(xié)同發(fā)展的時代，金融科技發(fā)展將呈現(xiàn)“多元化創(chuàng)新”和“跨界融合”的大趨勢：金融科技與產(chǎn)業(yè)深度融合，供應鏈金融將有很好的發(fā)展前景；金融科技與傳統(tǒng)金融加速融合，金融機構數(shù)字化轉型步伐加快；金融科技加速向欠發(fā)達地區(qū)滲透，農(nóng)村金融和普惠金融迎來深度發(fā)展，彌合不同區(qū)域、群體間數(shù)字鴻溝。
“十四五”發(fā)展規(guī)劃綱要對金融的定位是“支撐”，服務實體經(jīng)濟，增強普惠性，保障金融安全。以“十四五”發(fā)展規(guī)劃綱要的頒布和實施為起點，金融科技必須努力提高服務實體經(jīng)濟的能力，創(chuàng)新直達實體經(jīng)濟的金融產(chǎn)品和服務，推助金融機構數(shù)字化轉型，增強金融普惠性。金融科技守正創(chuàng)新，必將迎來真正的“*時代”。
金融科技必須“規(guī)范”與“穩(wěn)妥”
有觀點認為金融科技前景堪憂。這種觀點是對金融科技發(fā)展規(guī)律缺乏認識，對監(jiān)管部門的政策導向缺乏了解，對金融機構保持利潤增長抱有不合理的幻想。“十四五”發(fā)展規(guī)劃綱要（以下簡稱“規(guī)劃綱要”）*地把握了金融科技的發(fā)展規(guī)律，充分考慮了我國國情，對金融科技發(fā)展的總體要求是“規(guī)范”和“穩(wěn)妥”：規(guī)范發(fā)展消費信貸，規(guī)范發(fā)展非銀行金融機構，穩(wěn)妥發(fā)展金融科技，穩(wěn)妥推進數(shù)字貨幣研發(fā)。根據(jù)“金融為支撐”的總體定位，與服務實體經(jīng)濟和增強金融普惠性密切相關的金融科技業(yè)態(tài)，在規(guī)劃綱要中得到大力支持和鼓勵。
具體而言，規(guī)劃綱要對金融科技部署如下：
加快金融機構數(shù)字化轉型。金融機構數(shù)字化轉型是大勢所趨，監(jiān)管部門一直在積*引導金融機構加快推進數(shù)字化轉型，持續(xù)增強科技應用能力。
大力發(fā)展綠色金融。規(guī)劃綱要提出推動經(jīng)濟社會發(fā)展全面綠色轉型，明確要求“大力發(fā)展綠色金融”。在兩會之前，國務院發(fā)布的《關于加快建立健全綠色低碳循環(huán)發(fā)展經(jīng)濟體系的指導意見》（國發(fā)〔2021〕4號）中提出，發(fā)展綠色信貸和綠色直接融資，建立綠色債券評級標準發(fā)展綠色保險，支持符合條件的綠色產(chǎn)業(yè)企業(yè)上市融資。兩會之后召開的中央財經(jīng)委員會第九次會議再次強調，積*發(fā)展綠色金融。
推動供應鏈金融創(chuàng)新發(fā)展。2020年，人民銀行等8部門發(fā)布的《關于規(guī)范發(fā)展供應鏈金融支持供應鏈產(chǎn)業(yè)鏈穩(wěn)定循環(huán)和優(yōu)化升級的意見》，是我國供應鏈金融的頂層設計。規(guī)劃綱要提出，提升產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈現(xiàn)代化水平，聚焦支持穩(wěn)定制造業(yè)、鞏固產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈，完善產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈保障機制，保障外貿(mào)產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈暢通運轉，支持企業(yè)融入全球產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈，既為供應鏈金融發(fā)展提供了機遇，也對供應鏈金融創(chuàng)新發(fā)展提出了要求。
金融科技賦能鄉(xiāng)村振興。金融科技對提升金融服務鄉(xiāng)村振興能力具有獨特作用，有關部門正在實施金融科技賦能鄉(xiāng)村振興示范工程。科技賦能金融“下鄉(xiāng)”，金融科技加快農(nóng)村金融服務體系建設，做好過渡期脫貧人口小額信貸工作，擴大農(nóng)村資產(chǎn)抵押擔保融資范圍，發(fā)展農(nóng)業(yè)保險，是切實解決金融科技發(fā)展不平衡不充分問題的重要手段。
創(chuàng)新更多適應家庭財富管理需求的金融產(chǎn)品。規(guī)劃綱要提出，堅持共同富裕方向，制定促進共同富裕行動綱要，優(yōu)化收入分配結構，更加積*有為地促進共同富裕。
規(guī)范發(fā)展消費信貸。鼓勵消費金融創(chuàng)新，規(guī)范發(fā)展消費信貸，是2018年以來監(jiān)管層對消費信貸發(fā)展的要求。2020年，金融監(jiān)管部門推出一系列政策鼓勵消費金融行業(yè)發(fā)展，支持消費復蘇。規(guī)劃綱要在闡述“完善促進國內(nèi)大循環(huán)的政策體系”的小節(jié)中提出，引導金融機構加大對重點領域和薄弱環(huán)節(jié)支持力度，規(guī)范發(fā)展消費信貸。持牌化、規(guī)范化、科技化、場景化是消費金融的發(fā)展趨勢，規(guī)范與鼓勵發(fā)展并重是行業(yè)監(jiān)管的主基調，規(guī)范是消費金融行業(yè)的重心，適度發(fā)展消費信貸、倡導合理消費。
穩(wěn)妥推進數(shù)字貨幣研發(fā)。目前，全球有四種數(shù)字貨幣：各國央行法定數(shù)字貨幣、超主權數(shù)字貨幣、民間穩(wěn)定幣和一般加密數(shù)字貨幣。2020年，央行數(shù)字人民幣穩(wěn)步推進，測試地點不斷增加，消費場景擴圍。監(jiān)管部門對于數(shù)字貨幣研發(fā)的態(tài)度，從“加快推進”、“積*穩(wěn)妥推進”到“穩(wěn)妥推進”，表現(xiàn)出特別的重視和謹慎。同時，央行對其他類型的數(shù)字貨幣高度關注和重視。
數(shù)字金融支撐數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展
面對金融科技快速發(fā)展帶來的新問題和新挑戰(zhàn)，監(jiān)管層堅持既鼓勵創(chuàng)新又守牢底線的積*審慎態(tài)度，將金融科技監(jiān)管納入現(xiàn)有監(jiān)管框架。規(guī)劃綱要實施金融安全戰(zhàn)略，從守住不發(fā)生系統(tǒng)性風險的底線的高度，再次強調健全互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管長效機制。
具體部署包括：一是探索建立基于創(chuàng)新監(jiān)管工具的金融科技監(jiān)管框架，以創(chuàng)新監(jiān)管工具為基礎、以監(jiān)管規(guī)則為核心、以數(shù)字化為手段，健全風險全覆蓋監(jiān)管框架，構建風險聯(lián)防聯(lián)控體系，完善跨領域跨部門聯(lián)動執(zhí)法、協(xié)同監(jiān)管機制；二是補齊監(jiān)管制度短板，提高金融監(jiān)管透明度和法治化水平；三是強化監(jiān)管科技運用，加快數(shù)字監(jiān)管能力建設，實現(xiàn)監(jiān)管規(guī)則形式化、數(shù)字化和程序化；四是在審慎監(jiān)管前提下有序推進金融創(chuàng)新，開展金融科技創(chuàng)新監(jiān)管試點，對新業(yè)態(tài)實施包容審慎監(jiān)管，對違法違規(guī)行為零容忍；五是強化金融科技創(chuàng)新風險評估，探索建立創(chuàng)新產(chǎn)品糾偏和暫停機制，推動建設國家金融科技風險監(jiān)控中心。
金融科技的未來在于監(jiān)管層對金融科技的定位，目前政府更多地是將金融科技定位為金融部門提供技術支撐。數(shù)字金融是金融與科技結合的*發(fā)展階段，是金融科技的發(fā)展方向，是與數(shù)字經(jīng)濟相匹配的金融形態(tài)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融更多地被看作互聯(lián)網(wǎng)公司從事金融業(yè)務，而金融科技則更突出技術特性。相比較而言，數(shù)字金融這個概念更加中性，突出技術和數(shù)據(jù)應用，所涵蓋的面也更廣泛一些。數(shù)字金融業(yè)務模式和業(yè)態(tài)在不斷進化之中，目前主要包括數(shù)字貨幣、數(shù)字支付、數(shù)字信貸、數(shù)字證券、數(shù)字保險、數(shù)字理財?shù)冉鹑跇I(yè)態(tài)。
監(jiān)管層正在研究新階段金融科技發(fā)展規(guī)劃。新的金融科技發(fā)展規(guī)劃應將金融科技概念進化為數(shù)字金融，將數(shù)字金融定位為新的金融業(yè)態(tài)；發(fā)揮“技術+數(shù)據(jù)”雙輪驅動作用，既加快推動傳統(tǒng)金融機構數(shù)字化轉型，又大力發(fā)展數(shù)字金融的新業(yè)態(tài)新模式；從金融產(chǎn)品和服務、業(yè)務流程、組織架構全方位改造金融機構，厘清數(shù)字金融監(jiān)管邏輯，助力構建適應數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展的現(xiàn)代金融體系。（中央財經(jīng)大學中國互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟研究院副院長、金融學院雙聘教授 歐陽日輝）
