（一）現(xiàn)代投資組合理論（MPT）
現(xiàn)代投資組合理論強調(diào)通過資產(chǎn)配置實現(xiàn)風險分散化，以達到在給定風險水平下最大化預期收益的目標。在實際應用中，投資組合經(jīng)理需要考慮不同資產(chǎn)類別的相關(guān)性，合理配置股票、債券、另類投資等，以優(yōu)化投資組合的風險收益特征。
（二）資本資產(chǎn)定價模型（CAPM）
CAPM 用于確定一個資產(chǎn)的預期收益，考慮其系統(tǒng)性風險（貝塔系數(shù)）相對于市場整體風險的關(guān)系。在評估投資組合中各資產(chǎn)的預期收益和風險時，CAPM 提供了重要的參考依據(jù)，幫助投資組合經(jīng)理做出更明智的投資決策。
（三）套利定價理論（APT）
APT 認為資產(chǎn)的預期收益可以由多個宏觀經(jīng)濟因素來解釋，而不僅僅是 CAPM 中的單一市場風險因素。在構(gòu)建投資組合時，考慮多個因素的影響，有助于更全面地評估資產(chǎn)的潛在收益和風險，實現(xiàn)更有效的資產(chǎn)配置。
（四）有效市場假說（EMH）
有效市場假說認為市場價格已經(jīng)反映了所有可用信息，因此持續(xù)跑贏市場是非常困難的。這一理論提醒投資組合經(jīng)理在市場效率較高的情況下，被動管理策略可能更具優(yōu)勢，而在市場效率較低的領(lǐng)域，主動管理可能有更大的發(fā)揮空間。
（五）行為金融學
行為金融學研究投資者的心理和行為如何影響金融市場的決策和價格形成。在投資組合管理中，了解投資者的行為偏差，有助于避免因心理因素導致的非理性決策，提高投資決策的科學性和合理性。
（六）多因子模型
多因子模型如 Fama-French 三因子模型，考慮了市值、賬面市值比和盈利能力等因素對資產(chǎn)收益的影響。在構(gòu)建投資組合時，運用多因子模型可以更準確地評估資產(chǎn)的預期收益和風險，優(yōu)化投資組合的配置結(jié)構(gòu)。
（七）資產(chǎn)配置理論
資產(chǎn)配置理論強調(diào)根據(jù)投資者的風險偏好和市場條件進行動態(tài)調(diào)整。戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置確定了長期的資產(chǎn)配置框架，而戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置則根據(jù)短期市場變化靈活調(diào)整資產(chǎn)權(quán)重，以把握市場機會，實現(xiàn)投資組合收益的最大化。
（八）風險管理理論
風險管理理論包括風險識別、度量和控制，如使用 VaR（Value at Risk）等工具來管理投資組合的風險。在投資組合管理中，全面的風險管理有助于及時發(fā)現(xiàn)和應對潛在風險，保障投資組合的穩(wěn)健運行。
（九）固定收益投資理論
固定收益投資理論涉及債券定價、收益率曲線分析、久期和凸性等概念，用于管理固定收益投資組合。投資組合經(jīng)理需要根據(jù)利率預期、信用狀況等因素，合理配置不同期限和信用等級的債券，優(yōu)化固定收益組合的風險收益特征。
（十）另類投資理論
另類投資理論涉及私募股權(quán)、房地產(chǎn)、大宗商品等非傳統(tǒng)資產(chǎn)類別的投資策略和風險管理。在投資組合中加入另類投資，可以利用其與傳統(tǒng)資產(chǎn)類別的低相關(guān)性，實現(xiàn)更好的分散化效果，提升投資組合的整體表現(xiàn)。
