在當(dāng)今這個(gè)科技飛速迭代的時(shí)代，AI如同一位不速之客，闖入了金融行業(yè)的大門，迅速滲透到各個(gè)角落，從復(fù)雜的量化交易到精細(xì)的風(fēng)險(xiǎn)管理，從智能投顧到財(cái)務(wù)建模，曾經(jīng)熟悉的金融世界，正經(jīng)歷著前所未有的重塑。而作為全球金融領(lǐng)域的認(rèn)證——CFA（特許金融分析師），也在這場(chǎng)變革中被推到了風(fēng)口浪尖。

CFA

CFA考試自1963年誕生以來(lái)，一直被視為培養(yǎng)全面型金融分析師的“搖籃”，其核心科目涵蓋道德與專業(yè)準(zhǔn)則、財(cái)務(wù)報(bào)表分析等傳統(tǒng)領(lǐng)域。然而，隨著AI在金融場(chǎng)景中的深度應(yīng)用，市場(chǎng)對(duì)金融人才的需求發(fā)生了結(jié)構(gòu)性轉(zhuǎn)變。2023年，Python基礎(chǔ)概念被納入CFA三級(jí)考試“投資組合管理”科目，盡管占比僅5%，但這無(wú)疑是一個(gè)強(qiáng)烈的信號(hào)——AI正式叩開(kāi)了CFA考核體系的大門。

未來(lái)，AI技能極有可能成為CFA考試的必考模塊。在一級(jí)考試中，考生可能需要掌握Python、R語(yǔ)言等編程基礎(chǔ)，以及數(shù)據(jù)清洗、可視化和簡(jiǎn)單機(jī)器學(xué)習(xí)庫(kù)的應(yīng)用；二級(jí)考試或許會(huì)涉及AI量化模型的回測(cè)與優(yōu)化；而三級(jí)考試則可能要求考生設(shè)計(jì)AI驅(qū)動(dòng)的資產(chǎn)配置方案。這一系列的變化，對(duì)CFA考生來(lái)說(shuō)，既是挑戰(zhàn)，也是機(jī)遇。不僅如此，AI在資產(chǎn)管理領(lǐng)域也展現(xiàn)出十大CFA級(jí)應(yīng)用場(chǎng)景。貝萊德通過(guò)整合衛(wèi)星圖像、社交媒體情緒等另類數(shù)據(jù)，構(gòu)建ESG資產(chǎn)評(píng)級(jí)模型；橋水基金利用AI實(shí)時(shí)計(jì)算200多個(gè)宏觀經(jīng)濟(jì)變量的非線性關(guān)聯(lián)，進(jìn)行動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算。這些應(yīng)用不僅提升了金融業(yè)務(wù)的效率和準(zhǔn)確率，也對(duì)CFA持證人的能力提出了新要求。

面對(duì)“人機(jī)協(xié)同”的時(shí)代，CFA持證人需要積極應(yīng)對(duì)。一方面，要實(shí)現(xiàn)技能疊加，將傳統(tǒng)財(cái)務(wù)分析能力與AI工具相結(jié)合，例如在估值模型中整合機(jī)器學(xué)習(xí)預(yù)測(cè)因子；另一方面，要實(shí)現(xiàn)思維升級(jí)，從尋找確定性答案轉(zhuǎn)向設(shè)計(jì)人機(jī)協(xié)作流程，同時(shí)將CFA道德準(zhǔn)則擴(kuò)展到AI治理領(lǐng)域，防止技術(shù)濫用。

對(duì)于廣大CFA考生而言，與其焦慮是否會(huì)被機(jī)器取代，不如主動(dòng)擁抱這場(chǎng)變革。在未來(lái)三年，CFA考試知識(shí)點(diǎn)很大幾率將涉及AI倫理與算法治理。掌握AI技能，理解其在金融中的應(yīng)用和倫理規(guī)范，將使你在金融職場(chǎng)中脫穎而出。 在數(shù)據(jù)與算法泛濫的時(shí)代，CFA所倡導(dǎo)的批判性思維、道德堅(jiān)守與全局視野，依然是人類分析師最堅(jiān)固的護(hù)城河。讓我們一起搭乘AI與CFA的快車，駛向充滿無(wú)限可能的金融新未來(lái)！