在2022年CFA一級(jí)考試中Reading 49 & Reading 50學(xué)習(xí)的是一個(gè)知識(shí)點(diǎn)，那在這一章節(jié)中考生主要學(xué)習(xí)什么呢？今天跟著小編一起看看吧！

CFA一級(jí)這兩個(gè)reading學(xué)習(xí)的是Portfolio Risk and Return，這個(gè)知識(shí)點(diǎn)需要考生掌握和理解的知識(shí)是什么？是哪個(gè)科目的知識(shí)呢？今天跟著小編一起看看！

這一章節(jié)知識(shí)是投資組合管理科目的知識(shí)，需要考生掌握的知識(shí)是很多的，本部分首先要區(qū)分各種收益率的計(jì)算方法及區(qū)別；回顧資產(chǎn)與資產(chǎn)之間的相關(guān)性(協(xié)方差)如何影響投資組合的風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)厭惡描述了投資者在風(fēng)險(xiǎn)和回報(bào)之間的權(quán)衡的偏好。這些偏好，以及現(xiàn)有投資組合的風(fēng)險(xiǎn)和收益特征，可以用來說明，給定投資者的*投資組合的選擇，即*化投資者的預(yù)期效用的投資組合。


要深刻理解馬科維茨有效前沿的含義，以及有效前沿上面不同位置的組合點(diǎn)的含義。

要掌握資本市場(chǎng)線和證券市場(chǎng)線的含義，掌握各自的斜率的意義，及與 CAPM 模型的關(guān)系，掌握系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的定義。掌握β的含義及計(jì)算方法。除此之外要掌握幾個(gè)比率的含義及計(jì)算方法。如特雷諾指數(shù)，夏普比率，詹森α等。

本部分內(nèi)容是一級(jí)組合的重點(diǎn)內(nèi)容，邏輯關(guān)系強(qiáng)烈，需要考生在深刻理解有效前沿的基礎(chǔ)上予以掌握。不知道你是不是掌握了呢？