隨著FRM考試的臨近，有些考生可能有些慌亂了，覺(jué)得自己還沒(méi)有準(zhǔn)備考。不要急，靜下心來(lái)認(rèn)真?zhèn)淇?。下文是?duì)信用風(fēng)險(xiǎn)管理模型的介紹，希望對(duì)你有所幫助！>>>點(diǎn)擊領(lǐng)取2020FRM備考資料大禮包（戳我免·費(fèi)領(lǐng)?。?/span>

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1、Credit metrics模型

Credit metrics模型是一種信用計(jì)量模型，由J.P摩根集團(tuán)和幾個(gè)世界銀行共同研究的信用風(fēng)險(xiǎn)的量化模型，主要應(yīng)用于數(shù)字量化信用風(fēng)險(xiǎn)。【資料下載】[融躍財(cái)經(jīng)]FRM一級(jí)ya題-pdf版

Credit metrics模型以資產(chǎn)組合理論為依據(jù)，一般認(rèn)為多元投資可以降低和分散企業(yè)的投資風(fēng)險(xiǎn)，這種投資之間是有相關(guān)聯(lián)系的。Credit metrics模型分析信用風(fēng)險(xiǎn)也不是從單一的工具來(lái)考量，通過(guò)對(duì)每一種信用工具的研究可以得出對(duì)企業(yè)的影響。

2、Credit risk+模型

Credit risk+模型是在保險(xiǎn)學(xué)理論基礎(chǔ)上提出來(lái)的，有財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)和精算方法的特點(diǎn)。該模型將資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估分為不同的階段，并對(duì)每一個(gè)階段風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)，具有靈活性，因此能提高資產(chǎn)評(píng)估的準(zhǔn) 確度。

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Credit risk+模型是一種違約模型，只考慮違約和不違約兩種情形，并且違約率不是，是一種連續(xù)變量而不是離散變量，在隨機(jī)設(shè)定違約率的情形下，計(jì)算預(yù)期損失和未預(yù)期損失，并分析兩種損失在不同時(shí)期的走態(tài)。

3、KMV模型

KMV模型是KMV公司于1993年發(fā)布的，KMV模型主要計(jì)算預(yù)期違約概率(Expected Default Frequency，簡(jiǎn)稱EDF)，是一種綜合性評(píng)估貸款企業(yè)違約的模型。

EDF模型主要根據(jù)企業(yè)的資產(chǎn)價(jià)值、資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)、企業(yè)債務(wù)水平來(lái)設(shè)定，優(yōu)點(diǎn)在于有著良好的預(yù)測(cè)性，該模型的數(shù)據(jù)具有時(shí)效性，而不是往年的會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)，綜合考慮了企業(yè)的方方面面，對(duì)企業(yè)信用的評(píng)估具有靈活性。

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4、Credit Portfolio View模型

Credit Portfolio View模型(以下簡(jiǎn)稱CPV模型)由麥肯錫咨詢公司開(kāi)發(fā)，是一種多因素信用風(fēng)險(xiǎn)管理模型，從宏觀經(jīng)濟(jì)角度來(lái)分析信用風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估。

該模型假定，信用風(fēng)險(xiǎn)并不是一成不變的，受到多種因素的影響。模型的優(yōu)點(diǎn)在于將宏觀經(jīng)濟(jì)因素考慮進(jìn)去，可以評(píng)價(jià)國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)所造成的損失，可以根據(jù)相關(guān)政策調(diào)整資產(chǎn)管理。