期權(quán)時(shí)間價(jià)值是FRM考試的知識點(diǎn),具體含義是什么?還有影響期權(quán)時(shí)間價(jià)值的因素有什么?下文為你作詳細(xì)介紹!

期權(quán)時(shí)間價(jià)值定義:

期權(quán)時(shí)間價(jià)值(time value),也稱外在價(jià)值,是指期權(quán)合約的購買者為購買期權(quán)而支付的權(quán)利金超過期權(quán)內(nèi)在價(jià)值的那部分價(jià)值。

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FRM各科必背定義

期權(quán)的時(shí)間價(jià)值跟轉(zhuǎn)股的剩余期限、股票價(jià)格的歷史波動率、以及當(dāng)前股票價(jià)格的高低有關(guān)。

轉(zhuǎn)股剩余時(shí)間越長、價(jià)格變動越大、期權(quán)時(shí)間價(jià)值越高,股票波動率越大、期權(quán)時(shí)間價(jià)值越高,股價(jià)過高或過低,期權(quán)時(shí)間價(jià)值越低。>>>融躍FRM機(jī)考全面開啟,點(diǎn)擊預(yù)約名額?。?!

期權(quán)時(shí)間價(jià)值的兩個(gè)影響因素:時(shí)間的長短、標(biāo)的物波動率的大??!

1. 時(shí)間的長短

到期期限越長,則時(shí)間價(jià)值越大;到期期限越短,則時(shí)間價(jià)值越小。

隨著時(shí)間越來越臨近到期,期權(quán)的時(shí)間價(jià)值會逐漸衰減,到期時(shí),時(shí)間價(jià)值為0,因此,對于期權(quán)買方而言,時(shí)間永遠(yuǎn)站在他的對立面,時(shí)間是大的敵人!【資料下載】點(diǎn)擊下載FRM一級學(xué)習(xí)計(jì)劃

2. 標(biāo)的物波動率的大小

波動率越大,則時(shí)間價(jià)值越大,波動率越小,時(shí)間價(jià)值越小。

標(biāo)的物如人一樣,也有自己的個(gè)性。標(biāo)的物的波動率實(shí)際上就是反應(yīng)標(biāo)的商品的個(gè)性大小,波動率越大,說明個(gè)性越強(qiáng),波動率越小,說明個(gè)性越小。

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