風險度量是考生在備考FRM中需要重點復習的,具體是什么意思,隨融躍小編往下看!

所有的風險都是可度量的,而選擇何種方法度量則取決于所考慮風險的類型。金融風險管理的權wei機構巴塞爾銀行監(jiān)管委員會戶指出,以下幾種類型的風險會對金融資產(chǎn)造成影響:

>>>點擊免·費領?。篎RM各科必背定義+歷年真題中文解析+學習備考資料(PDF版)

FRM各科必背定義

1.市場風險——由市場上證券價格變動所致。

2.信用及交易對手風險——標志交易對手履行其責任的能力和意愿。

3.流動性風險——交易過程中迅速了結頭寸的能力。

4.操作風險——日常交易操作中的財務損失風險。

5.法律風險——訴訟費用支出的風險。

度量風險的指標種類:>>>融躍FRM機考全面開啟,點擊預約名額?。?!

1. 敏感性指標:用于衡量資產(chǎn)價值對某一風險因子的敏感性。如β值,衡量單一股票或股票組合對市場指數(shù)(標普500、滬深300)的敏感性,敏感性指標的一個缺點是,無法知道對整體的絕dui影響;

2. 波動性指標:用以衡量資產(chǎn)收益率相對于資產(chǎn)期望收益率的偏離程度,常用標準差(σ)度量,標準差表示各觀測值偏離于均值距離的平均數(shù)。與標準差相關聯(lián)的一個概念是相關系數(shù)(ρ),用以衡量兩個變量(a和b)線性相關的密切程度,其值介于-1至1之間,ρ=1表示變量a和b完全同方向變動,ρ=-1表示變量a和b完全反方向變動,ρ=0表示變量a和b無相關性,無法從a的變動推知b的變動;

FRM一級題庫

點擊圖片了解課程詳情?。?!

3. 概率類指標:用以衡量某一結果發(fā)生可能性大小的度量。風險與損失雖然存在密切的關系,但概率在其中扮演著重要的角色,某一損失雖然很大,但發(fā)生的概率卻低,則該損失的期望損失將很低,從而該損失的實際風險可能并沒有表象上那么大;

4. 綜合類指標:將概率、損失、對整體的絕dui影響統(tǒng)一考量的指標,這類指標的典型代表是VAR,它表示在一定概率下的大可能損失是多少,克服了上述三類指標單獨考量風險某一維度的缺陷。同時,由于VAR表示的損失值的大小,相對敏感性指標而言,VAR提供了一個對不同資產(chǎn)風險的統(tǒng)一考量,具有可加總的優(yōu)越性。