操作風險在FRM考試中是一個重要的知識點，而模型風險又是操作風險的一種，下文，融躍小編詳細為大家介紹一下模型風險！
模型風險定義為由于不恰當?shù)亩▋r或者不恰當?shù)娘L險度量模型造成損失的風險。
在一些情況下，所有的模型都是錯誤的，模型只是真實情況的抽象。Derman（1996）解釋到：
即使是
的模型也只不過去現(xiàn)象的模型，而不是真實情況。一個模型只是一個工具，盡管有時表現(xiàn)很好，在這種情況下人們稱它為理論。【資料下載】點擊下載[Kaplan]FRM
2020 SchweserNotes Part I
因此，模型只是近似，風險經(jīng)理關(guān)鍵要了解在哪些情況下這些近似會產(chǎn)生不能接受的結(jié)果。
上圖展示了模型風險的分類：
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1、輸入數(shù)據(jù)可能是錯誤的
風險模型依賴于金融時間序列和其他市場數(shù)據(jù)，價格可能有觀測誤差或者沒有意義，或者類似于隱含波動率的期權(quán)輸入可能是有偏差的。
2、模型的參數(shù)可能被錯誤地估計
風險模型需要對風險因子的分布進行統(tǒng)計描述，這些參數(shù)永遠不可能完全
的估計。因此，類似var的輸出結(jié)果一定會存在某些誤差。
3、模型的選擇可能是錯誤的
例如，對于固定收益期權(quán)，簡單的布萊克斯科爾斯模型可能不太合適。另外，映射過程涉及簡化處理，這可以被證明在一些環(huán)境中是致命錯誤的。
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4、模型可能被錯誤地執(zhí)行
可能是由于計劃誤差，導致錯誤參數(shù)的選擇等。
5、風險模型應當用真實數(shù)據(jù)進行事后測試
這為模型哪些部分需要改進提供了指導。
- 報考條件
- 報名時間
- 報名費用
- 考試科目
- 考試時間
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GARP對于FRM報考條件的規(guī)定：
What qualifications do I need to register for the FRM Program?
There are no educational or professional prerequisites needed toregister.
翻譯為：報名FRM考試沒有任何學歷或?qū)I(yè)的先決條件。
可以理解為，報名FRM考試沒有任何的學歷和專業(yè)的要求，只要是你想考，都可以報名的。查看完整內(nèi)容 -
2024年5月FRM考試報名時間為：
早鳥價報名階段：2023年12月1日-2024年1月31日。
標準價報名階段：2024年2月1日-2024年3月31日。2024年8月FRM考試報名時間為：
早鳥價報名階段：2024年3月1日-2024年4月30日。
標準價報名階段：2024年5月1日-2024年6月30日。2024年11月FRM考試報名時間為：
早鳥價報名時間：2024年5月1日-2024年7月31日。
標準價報名時間：2024年8月1日-2024年9月30日。查看完整內(nèi)容 -
2023年GARP協(xié)會對FRM的各級考試報名的費用作出了修改：將原先早報階段考試費從$550上漲至$600，標準階段考試費從$750上漲至$800。費用分為:
注冊費：$ 400 USD；
考試費：$ 600 USD（第一階段）or $ 800 USD（第二階段）；
場地費：$ 40 USD（大陸考生每次參加FRM考試都需繳納場地費）；
數(shù)據(jù)費：$ 10 USD（只收取一次）；
首次注冊的考生費用為（注冊費 + 考試費 + 場地費 + 數(shù)據(jù)費）= $1050 or $1250 USD。
非首次注冊的考生費用為（考試費 + 場地費） = $640 or $840 USD。查看完整內(nèi)容 -
FRM考試共兩級，F(xiàn)RM一級四門科目，F(xiàn)RM二級六門科目；具體科目及占比如下：
FRM一級（共四門科目）
1、Foundations of Risk Management風險管理基礎（大約占20%）
2、Quantitative Analysis數(shù)量分析（大約占20%）
3、Valuation and Risk Models估值與風險建模（大約占30%）
4、Financial Markets and Products金融市場與金融產(chǎn)品（大約占30%）
FRM二級（共六門科目）
1、Market Risk Measurement and Management市場風險管理與測量（大約占20%）
2、Credit Risk Measurement and Management信用風險管理與測量（大約占20%）
3、Operational and Integrated Risk Management操作及綜合風險管理（大約占20%）
4、Liquidity and Treasury Risk Measurement and Management 流動性風險管理（大約占15%）
5、Risk Management and Investment Management投資風險管理（大約占15%）
6、Current Issues in Financial Markets金融市場前沿話題（大約占10%）查看完整內(nèi)容 -
2024年FRM考試時間安排如下：
FRM一級考試：
2024年5月4日-5月17日；
2024年8月3日（周六）上午；
2024年11月2日-11月15日。FRM二級考試：
2024年5月18日-5月24日；
2024年8月3月（周六）下午；
2024年11月16日-11月22日。查看完整內(nèi)容
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中文名
金融風險管理師
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持證人數(shù)
25000（中國）
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外文名
FRM（Financial Risk Manager）
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考試等級
FRM考試共分為兩級考試
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考試時間
5月、8月、11月
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報名時間
5月考試（12月1日-3月31日）
8月考試（3月1日-6月30日）
11月考試（5月1日-9月30日）
