公司債在FRM考試中經(jīng)常是計(jì)算題中常見的，因此考生在備考的時候要熟練掌握公司債的相關(guān)計(jì)算和公式。

一、公司債定義

公司債（corporate bond）是指上市公司依照法定程序發(fā)行、約定在一年以上期限內(nèi)還本付息的有價(jià)證券，是由證監(jiān)會監(jiān)管的中長期直接融資品種。承nuo于指定到期日向債權(quán)人無條件支付票面金額，并于固定期間按期依據(jù)約定利率支付利息。

二、公司債當(dāng)事人

公司債發(fā)行時，通常有三個當(dāng)事人：

1、發(fā)行公司

2、債券持有人或債權(quán)人

3、受托人，所謂受托人，乃是發(fā)行公司為保障及服務(wù)公司債持有人，所指定之銀行或信托公司。受托人工作為監(jiān)督發(fā)行公司履行契約義務(wù)、代理發(fā)行公司按期還本付息、管理償還基金以及持有擔(dān)保品。

FRM學(xué)習(xí)大禮包免·費(fèi)領(lǐng)取

FRM學(xué)習(xí)大禮包

三、公司債發(fā)行條件

1、企業(yè)性質(zhì)：上市公司。

2、規(guī)模：現(xiàn)由于申報(bào)企業(yè)多，實(shí)際操作中企業(yè)凈資產(chǎn)應(yīng)在15億元以上。

3、盈利：2007年前三個會計(jì)年度實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤不少于公司債券一年的利息。

4、評級：經(jīng)資信評級機(jī)構(gòu)評級，債券信用級別良好。【資料下載】[融躍財(cái)經(jīng)]FRM一級ya題-pdf版

5、募集資金投向：由公司根據(jù)經(jīng)營需要確定，籌集資金可用于固定資產(chǎn)投資、技術(shù)更新改造、調(diào)整公司負(fù)債結(jié)構(gòu)、償還銀行貸款、補(bǔ)充流動資金、支持公司并購和資產(chǎn)重組等等。

6、擔(dān)保：發(fā)債企業(yè)需由金融機(jī)構(gòu)或上級母公司(主要投資主體)提供擔(dān)保。