FRM考試是全英文，那么，loss given default在FRM考試中是什么意思，在FRM考試中重要嗎？一起跟隨小編了解一下吧！

FRM考試中，信用風(fēng)險(xiǎn)是考試內(nèi)容之一，說(shuō)到信用風(fēng)險(xiǎn)，就不得不提到loss given default，就是違約損失率的意思。對(duì)于信用風(fēng)險(xiǎn)，通常會(huì)考慮對(duì)手違約的可能性，因此，違約損失率就是用來(lái)衡量損失的嚴(yán)重程度的。

違約損失率LGD是指?jìng)鶆?wù)人一旦違約將給債權(quán)人造成的損失數(shù)額，即損失的嚴(yán)重程度。從貸款回收的角度看，LGD決定了貸款回收的程度，因?yàn)?，LGD=1－回收率

回收率之定義為回收金額除以放款金額。此處的回收金額，定義為該帳戶違約，宣告無(wú)法償債后，因拍賣擔(dān)保品，強(qiáng)制執(zhí)行借款人存款或其他催收方式所得回之金額。因此，通常除非有擔(dān)保品，回收比率大部份*低。也就是說(shuō)違約損失率之大小，會(huì)取決于擔(dān)保品的特性。【資料下載】點(diǎn)擊下載[GARP]2020年FRM一二級(jí)學(xué)習(xí)指南

其特點(diǎn)是：違約損失率是針對(duì)交易項(xiàng)目--各筆貸款而言的，它與關(guān)鍵的交易特征有關(guān)，是與貸款的信用保障掛鉤的，如是否有抵押品，銀行的客戶可能有多筆貸款，每筆貸款的違約損失率因其信用保障措施的不同而有所不同，違約損失率數(shù)值的計(jì)算建立在對(duì)貸款評(píng)級(jí)的基礎(chǔ)上，通過(guò)分析各信用級(jí)別貸款的歷史違約損失情況獲得。

長(zhǎng)期以來(lái)，人們對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)注和研究主要在于交易對(duì)手違約的可能性，即違約概率(Probability of Default,PD)，而對(duì)交易對(duì)手一旦違約可能造成的損失程度，即違約損失率LGD(Loss Given Default)的研究遠(yuǎn)遠(yuǎn)不及違約概率PD，然而，作為反映信用風(fēng)險(xiǎn)程度的基本參數(shù)之一，LGD相比于PD對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)管理有著同樣的重要性。尤其是自新巴塞爾資本協(xié)定將LGD和PD一同納入監(jiān)管資本衡量的基本框架以來(lái)，違約損失率(LGD)引起了監(jiān)管界、業(yè)界、和理論界的高度重視。

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