FRM考試在我國(guó)是金融界的重要證書，近年，越來越多的人報(bào)考FRM考試。因?yàn)镕RM考試的知識(shí)點(diǎn)是多樣的，今天，小編帶大家了解一下什么是FRM的矩以及FRM矩陣乘法的介紹！

隨機(jī)變量由分布函數(shù)來描述，其實(shí)不必要知道整個(gè)分布函數(shù)，只需要關(guān)注少數(shù)重要的參數(shù)，比如矩（Moment），就能刻畫出分布函數(shù)，這樣做比較方便。

例如，x的期望值或均值（mean）由下列積分得到：

FRM矩陣乘法

公式度量了集中趨勢(shì)（central tendency），或者說總體的重心（center gravity）。

分布也能用它的分位數(shù)（Quantile）來刻畫，它是具有概率c的截點(diǎn)x：

FRM矩陣乘法

因此，隨機(jī)變量小于x的概率為c。因?yàn)樗懈怕实暮蜑?，所以該隨機(jī)變量大于x的概率為p=1—c。定義分位數(shù)為Q（X，c），50%的分位數(shù)成為中位數(shù)（median）。

事實(shí)上，在險(xiǎn)值（Value at risk，VAR）可以用截點(diǎn)來解釋發(fā)生的可能性將不會(huì)大于某個(gè)概率的損失，一般假設(shè)這個(gè)概率為p=95%。如果f（u）是投資組合盈虧的分布，那么VAR由下式定義：

FRM矩陣乘法

在這個(gè)公式中，p為右尾概率。VAR可以被定義為期望值和分位數(shù)之間的偏差，即：

VAR（c）=E（X）—Q（X，c）

C為右尾概率。注意，VAR一般作為損失的正數(shù)來報(bào)告，在圖形中則表現(xiàn)為負(fù)數(shù)。

FRM矩陣乘法

圖2.2展示了一個(gè)c=5%的VAR例子。

另一個(gè)有用的矩是均值的平方差或方差（variance）：

FRM矩陣乘法

度量的四階矩是峰度（kurtosis），它刻畫一個(gè)分部的“扁平”程度，或者說它的尾部寬度，定義為：

FRM矩陣乘法

FRM矩陣乘法：

FRM矩陣乘法是和數(shù)學(xué)有關(guān)的內(nèi)容，假設(shè)我們有兩個(gè)矩陣A和B，我們想將它們相乘得到新的矩陣C=AB。它們各自的維度為：A（n×m）。即n行m列；B（m×p）。A的列數(shù)必須正好與B的行數(shù)匹配（或者說一致）。這樣將得到維度為（n×p）的矩陣C。>>>點(diǎn)擊領(lǐng)取2020FRM備考資料大禮包（戳我領(lǐng)?。?/span>

FRM矩陣乘法

FRM矩陣乘法

在矩陣相乘中，A的每一行與B的每一列每一個(gè)元素對(duì)應(yīng)相乘然后相加。

FRM矩陣乘法

FRM矩陣乘法

利用Excel中的函數(shù)“=MMULT”很容易就可以實(shí)現(xiàn)矩陣乘法。首先，我們選中顯示結(jié)果矩陣C的單元格，例如f1：g2，接著我們輸入函數(shù)，例如“=MMULT（a1：c2；d1：e3）”，其中*個(gè)領(lǐng)域代表矩陣A，這里是2×3，第二個(gè)領(lǐng)域代表矩陣B，這里是3×2.*一步是同時(shí)點(diǎn)擊control-shift-return三個(gè)鍵。