許多人參加CFA和FRM考試，因為，越來越多的金融機構(gòu)在招聘相關(guān)職位時，將具有CFA和FRM證書列入了優(yōu)先考慮的行列。那么，CFA和FRM哪些內(nèi)容相同？CFA和FRM對職業(yè)發(fā)展有什么作用？
CFA和FRM哪些內(nèi)容相同：
知識主體對比
CFA的知識主體共分為十個部分（表格左邊）。盡管有三個級別的考試，所有的考試內(nèi)容都沒有跳出這個框架。其中一級、二級的學(xué)科與十個知識主體完全對應(yīng)，略有差異的是各門學(xué)科的考試比重；三級的學(xué)科共有十四門，沒有數(shù)量、公司金融和財務(wù)分析，而在*一項Portfolio Management and Wealth Planning中做了更細(xì)的劃分。
FRM分為兩個級別，九門學(xué)科（表格右邊）。其中一級包含前四門學(xué)科：Foundations of Risk Management ，Quantitative Analysis，F(xiàn)inancial Markets and Products ，Valuation and Risk Models。剩余五門為二級學(xué)科。
目前比較直觀的是，CFA和FRM都將數(shù)量（quantitative）作為單獨的學(xué)科進行考量，其它的科目貌似沒有重合度。如果這么快下定論就太草率了！因為這兩個協(xié)會對知識主體的框架建立站在了不同的角度，看似千差萬別的科目，內(nèi)在卻有著千絲萬縷的聯(lián)系。讓我們細(xì)細(xì)觀察知識點的對比才是正理。
CFA和FRM對職業(yè)發(fā)展的作用：
a. 對工作的幫助
在為對沖基金工作時，主要覆蓋美國和亞洲的股票，股票期權(quán)，公司債，和公司債CDS的定量分析。所以FRM里除了巴塞爾協(xié)議和操作風(fēng)險的知識用不到，其它的部分基本全會用到。當(dāng)時學(xué)FRM，經(jīng)常有“醍醐灌頂，原來如此”的感覺，讓我對所使用的模型有了更深的理解?，F(xiàn)在在評級公司工作，則對債券市場與結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品關(guān)注更多。CFA里的很多財務(wù)，經(jīng)濟等知識雖然不能直接應(yīng)用到工作中，but definitely helps me make more sense of my work.
b.證書所不能帶給你的
證書只是講了原理上的東西。很多更實際的知識技能并不能通過考證掌握：比如如何使用bloomberg下載數(shù)據(jù)，如何用excel或其他軟件算duration,VaR,做monte carlo等，如何在長達(dá)十頁數(shù)十頁的衍生品或債券合同里找到有價值的信息，如何把復(fù)雜的模型用*簡單的語言解釋給客戶……
c.關(guān)于通過證書從后臺往前臺跳槽
認(rèn)識一些在紐約的那些大投行作后臺的，比如IT與Operation部門。他們很多是學(xué)計算機出身的，當(dāng)初選擇了華爾街而不是硅谷就是因為希望將來能在公司內(nèi)部轉(zhuǎn)行做真正的投行業(yè)務(wù)。但是，他們之中很多人考完CFA后，可能已經(jīng)在后臺升到VP了——如果換部門，很可能又要從Analyst做起。放棄來之不易的高薪水、輕松、穩(wěn)定的崗位去換一個看起來比較有前途前臺小弟工作，你愿不愿意呢？結(jié)果是很多人拿著CFA的證書，卻一直留在了后臺。我說這個現(xiàn)象的目的就是想告訴大家：決定考CFA之前，時間成本，職業(yè)發(fā)展是個不得不考慮的問題。
希望以上內(nèi)容對即將想報考的你有所幫助！
- 報考條件
- 報名時間
- 報名費用
- 考試科目
- 考試時間
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GARP對于FRM報考條件的規(guī)定：
What qualifications do I need to register for the FRM Program?
There are no educational or professional prerequisites needed toregister.
翻譯為：報名FRM考試沒有任何學(xué)歷或?qū)I(yè)的先決條件。
可以理解為，報名FRM考試沒有任何的學(xué)歷和專業(yè)的要求，只要是你想考，都可以報名的。查看完整內(nèi)容 -
2024年5月FRM考試報名時間為：
早鳥價報名階段：2023年12月1日-2024年1月31日。
標(biāo)準(zhǔn)價報名階段：2024年2月1日-2024年3月31日。2024年8月FRM考試報名時間為：
早鳥價報名階段：2024年3月1日-2024年4月30日。
標(biāo)準(zhǔn)價報名階段：2024年5月1日-2024年6月30日。2024年11月FRM考試報名時間為：
早鳥價報名時間：2024年5月1日-2024年7月31日。
標(biāo)準(zhǔn)價報名時間：2024年8月1日-2024年9月30日。查看完整內(nèi)容 -
2023年GARP協(xié)會對FRM的各級考試報名的費用作出了修改：將原先早報階段考試費從$550上漲至$600，標(biāo)準(zhǔn)階段考試費從$750上漲至$800。費用分為:
注冊費：$ 400 USD；
考試費：$ 600 USD（第一階段）or $ 800 USD（第二階段）；
場地費：$ 40 USD（大陸考生每次參加FRM考試都需繳納場地費）；
數(shù)據(jù)費：$ 10 USD（只收取一次）；
首次注冊的考生費用為（注冊費 + 考試費 + 場地費 + 數(shù)據(jù)費）= $1050 or $1250 USD。
非首次注冊的考生費用為（考試費 + 場地費） = $640 or $840 USD。查看完整內(nèi)容 -
FRM考試共兩級，F(xiàn)RM一級四門科目，F(xiàn)RM二級六門科目；具體科目及占比如下：
FRM一級（共四門科目）
1、Foundations of Risk Management風(fēng)險管理基礎(chǔ)（大約占20%）
2、Quantitative Analysis數(shù)量分析（大約占20%）
3、Valuation and Risk Models估值與風(fēng)險建模（大約占30%）
4、Financial Markets and Products金融市場與金融產(chǎn)品（大約占30%）
FRM二級（共六門科目）
1、Market Risk Measurement and Management市場風(fēng)險管理與測量（大約占20%）
2、Credit Risk Measurement and Management信用風(fēng)險管理與測量（大約占20%）
3、Operational and Integrated Risk Management操作及綜合風(fēng)險管理（大約占20%）
4、Liquidity and Treasury Risk Measurement and Management 流動性風(fēng)險管理（大約占15%）
5、Risk Management and Investment Management投資風(fēng)險管理（大約占15%）
6、Current Issues in Financial Markets金融市場前沿話題（大約占10%）查看完整內(nèi)容 -
2024年FRM考試時間安排如下：
FRM一級考試：
2024年5月4日-5月17日；
2024年8月3日（周六）上午；
2024年11月2日-11月15日。FRM二級考試：
2024年5月18日-5月24日；
2024年8月3月（周六）下午；
2024年11月16日-11月22日。查看完整內(nèi)容
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中文名
金融風(fēng)險管理師
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持證人數(shù)
25000（中國）
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外文名
FRM（Financial Risk Manager）
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考試等級
FRM考試共分為兩級考試
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考試時間
5月、8月、11月
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報名時間
5月考試（12月1日-3月31日）
8月考試（3月1日-6月30日）
11月考試（5月1日-9月30日）
