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interest rate option是FRM考試知識點,是利率期權的意思,是一種與利率變化掛鉤的期權,到期時以現(xiàn)金或者與利率相關的合約(如利率期貨、利率遠期或者政府債券)進行結算。

利率期權是指買方在支付了期權費后即取得在合約有效期內或到期時以一定的利率(價格)買入或賣出一定面額的利率工具的權利。利率期權合約通常以政府短期、中期、長期債券,歐洲美元債券,大面額可轉讓存單等利率工具為標的物。掃描圖中二維碼直接預約

利率期權是一項關于利率變化的權利,買方支付一定金額的期權費后,就可以獲得這項權利:在到期日按預先約定的利率,按一定的期限借入或貸出一定金額的貨幣,這樣當市場利率向不利方向變化時,買方可固定其利率水平;當市場利率向有利方向變化時,買方可獲得利率變化的好處,利率期權的賣方向買方收取期權費,同時承擔相應的責任功能。

利率期權是一項規(guī)避短期利率風險的有效工具,借款人通過買入一項利率期權,可以在利率水平向不利方向變化時得到保護,而在利率水平向有利方向變化時得益。

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