臨近5月FRM二級考試，考生需要認真?zhèn)淇?，另外還需要掌握相關的知識點，比如在市場風險中，關于期貨考生需掌握的10個知識點！

1、市場風險重要的5個原因：》》》戳：各科視頻講義+歷年真題+21年原版書（PDF版）免·費領取

1.management information（將風險暴露和資本相比較）

2.設定限額

3.resoure allocation

4.performance evaluation

5.監(jiān)管

2、巴塞爾協(xié)議對市場風險的計量包括標準方法（固定收益、外匯、權益等）和內部評級法。

3、成功期貨合約的三個性質是標的資產的深度市場，資產價格要有足夠的波動性以及風險控制不能以直接的方式進行。

4、基點basis＝被對沖資產的現(xiàn)值－用于對沖的期貨價格。當現(xiàn)貨價格的增長大于期貨價格的增長時，就稱之為基點增強，反之稱之為基點減弱。》》》FRM免費試聽課點我咨詢

5、當cash price和期貨價格之間有很強的正相關性的時候，就可以進行有效的對沖。

6、當被對沖的頭寸和標的資產沒有完全相關的時候，就會存在基點風險。所以當標的資產和對沖資產不一樣、相關性不唯 一已經到期日不一樣的時候就會產生基點風險。

7、從收益率曲線上讀取到的遠期利率稱之為隱含的遠期利率（implied forward rate）。

8、期貨和遠期的價格只有在當利率不變（costant）和確定（distermintic）時才會相等，因為期貨和遠期的區(qū)別是一個是盯市，一個不是。

9、計算歐洲美元期貨合約的凸性調整（convexity Adjustment）。由于期貨合約每日盯市的特征導致實際的遠期利率（期貨的利率）和隱含的遠期利率會發(fā)生差別，凸性調整就是要降低這方面的差別（也就是調整期貨利率和遠期合約利率之間的差別）。【資料下載】點擊下載融躍教育金融專業(yè)英語詞匯大全.pdf

10、對于長期國債期貨而言，交割是以實物交割進行的，所以要用到轉換因子（CF），不然的話，大家都會用zui便宜的債券交割（CTD即有zui低凈成本的債券就），公式為 cost＝price－future quote×CF。息票越高，CF也就越高（因為CF的計算是將現(xiàn)金流按照6％進行折現(xiàn)，所以和息票成正比，當債券的利率接近6％時，CTD就變的不穩(wěn)定了，這也是達到了理想的結果00試題），所以通過CF，即使交割的債券價格相差很遠，也可以使zui終的成本相差比較近。

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