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asset allocation decision是資產配置決策,是對整個資產組合中各項資產比例的選擇,即無風險資產與風險資產之比。

資產組合管理者試圖找到資產風險與收益之間的權衡關系。對于風險資產而言,選擇的范圍更加廣泛,如股票、債券、不動產以及海外資產等。資產配置決策強調安全性與收益性的統(tǒng)一。》》》FRM免費試聽課點我咨詢

資本配置線是引入無風險借貸后,將一定量的資本在某一特定的風險資產組合與無風險資產之間分配,描述所有可能的新組合的預期收益與風險之間關系的線條。

由于無風險資產與風險資產之間的協(xié)方差為0,因此,在二維坐標系中,資本配置線就是無風險資產回報的點(出現(xiàn)在縱軸上)與風險資產的點(風險資產在二維坐標內,收益比無風險資產高)的連線。【資料下載】點擊下載融躍教育金融專業(yè)英語詞匯大全.pdf

當投資人強調安全性時,會增加無風險資產的持有;當投資人強調收益性時,會增加對風險資產的持有,對應的組合點就在資本配置線上移動。

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