融躍教育

課程
公開課
答疑
題庫
試聽
資料
APP
了解融躍
來自：CFA > 2024 Level II > Derivatives 2024-11-05 20:53
accrued interest 到底是在計算bond 價值的時候減掉，還是在計算futures的時候加上??？兩個算出來的結果不一樣，而且這道題的解法和課程里面講的也不一樣。
查看更多

182****2803

提問

8

上次登錄

132天前

全部回復(1)

研究院趙老師    2024-11-07 17:16

致精進的你:

futures價格一般交易所報的是凈價，所以如果只是要確定期貨交易所的價格，需要基于真實價值減去應計利息，如果是確定futures的真實價值屬于全價，需要在交易所的報價上加上應計利息。 在這個題中第一步根據(jù)標的資產(chǎn)計算期貨的真實價值是包含應計利息的，第二部基于期貨的轉換因子計算的是不包含應計利息的，所以加上應計利息以后才能對比兩個數(shù)據(jù)。

The real talent is resolute aspirations.
真正的才智是剛毅的志向。

熱門問答推薦
相關課程推薦