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來自：CFA > 2024 Level III > Alternative Investments for Portfolio Management > Learning Module 1 Hedge Fund Strategies 2024-01-30 14:40
我記得課上學(xué)的這玩意是看額外多加一個factor 的影響 為什么這題說的是 對不同情景下的影響
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滿肌肉只有腦子

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326天前

全部回復(fù)(1)

融躍CFA答疑師老師    2024-01-30 17:28

致精進的你:

同學(xué)你好， a conditional model allows for the analysis in a specific market environment to determine, for example, whether hedge fund strategies are exposed to certain risks under abnormal market conditions. conditional linear factor model是在給定情形下（主要是兩種情形：市場平穩(wěn)，市場波動），看一下對哪些因子比較敏感。你說的額外增加一個factor，應(yīng)該是在描述這個條件模型：Dtβi,1(Factor 1)t represents the incremental exposure to risk factor 1 (up to risk factor K) for hedge fund i in period t during financial crisis periods, where Dt is a dummy variable that equals 1 during financial crisis periods and 0 otherwise。

The real talent is resolute aspirations.
真正的才智是剛毅的志向。

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