融躍教育

課程
公開課
答疑
題庫
試聽
資料
APP
了解融躍
來自：CFA > 2024 Level I > Quantitative Methods 2023-11-14 11:18
老師你好，就option pricing這里，為什么是-C0我還是不太明白。 如果式子左邊是我們投入的錢，那花了0.25*40去買股票，賺了C0的期權(quán)金，應(yīng)該是 - 0.25 * 40 + C0 啊？謝謝老師解答！
查看更多

181****1400

提問

2

上次登錄

393天前

全部回復(fù)(3)

研究院趙老師    2023-11-16 10:07

致精進(jìn)的你:

這是從組合構(gòu)造以后的價(jià)值角度分析，花錢買了股票，股票就屬于我們手中的資產(chǎn)，這項(xiàng)資產(chǎn)的價(jià)值為0.25*40；而買入期權(quán)對(duì)方可能會(huì)行權(quán)，我們考慮的是如果對(duì)方行權(quán)，將會(huì)損失的期權(quán)收益是多少。

The real talent is resolute aspirations.
真正的才智是剛毅的志向。

追問12023-12-13 15:31

謝謝老師的回答！ 但我理解，我們股票價(jià)值是0.25*40，另外我們?cè)趖0是賣出了一個(gè)call option吧？又賺了C0的期權(quán)金，應(yīng)該是0.25*40+C0啊，我這樣想法是哪里錯(cuò)了？

回答2024-01-02 11:28

想法沒有錯(cuò)的，但是這里的構(gòu)造是從多空角度的組合價(jià)值分析，多頭為正號(hào)，空頭為負(fù)號(hào)，

相關(guān)課程推薦